• Elle a été souscrite 37 fois.

• Le taux de satisfaction n’a pas dépassé 2,7%.

• L’exit des capital-risqueurs par voie du marché boursier donne des signaux favorables pour les opérateurs pour accompagner davantage de PME.

Matinée historique à la Bourse de Casablanca ce lundi 16 décembre. Cette date marque la première cotation de la valeur CMGP. Après les discours habituels d’ouverture , le responsable des opérations de la Bourse de Casablanca a présenté le bilan technique de l’opération. Des chiffres pour le moins exceptionnels rendant cette IPO « mémorable » à l’unanimité des parties prenantes de l’opération, CMGP, Conseils financiers, AMMC, et la Bourse de Casablanca.

l’IPO de CMGP marque la meilleure introduction depuis une quinzaine d’année, mais pas que ! Cette IPO est la 3e introduction la plus souscrite de l’histoire du marché boursier ! Dans le détail, souscrite 37 fois, cette opération a attiré 33 771 investisseurs. Avec un montant total souscrit de 40,69 milliards de dirhams face à une offre de 1,1 milliard de dirhams, le taux de satisfaction de la demande s’élève à seulement 2,7%, témoignant d’un engouement exceptionnel. Les personnes physiques ont souscrit un montant de 14 milliards de DH, alors que les investisseurs institutionnels ont demandé un total de 20 milliards de DH et les personnes morales ont souscrit 5 milliards de DH.

Avec son introduction en Bourse, CMGP Group finance l’investissement dans sa croissance et le déploiement du plan de développement de ses activités sur le continent, de manière à devenir un opérateur panafricain intégré leader. « Ce succès illustre l’intérêt marqué des investisseurs pour le secteur de l’agriculture ainsi que pour le modèle économique innovant que nous défendons », déclare Youssef Moamah, Fondateur et Président Directeur Général de CMGP Group. Cette introduction a également mis en lumière une structure d’actionnariat inhabituelle au Maroc. Contrairement aux opérations classiques, où les familles fondatrices ou les entreprises contrôlées par des fonds minoritaires sont prédominantes, CMGP Group se distingue par une majorité de capitaux risqueurs dans son actionnariat.

A souligne l’importance de cette configuration novatrice qui signe une première au Maroc. Les capital- risqueurs, habituellement minoritaires, sont ici majoritaires. Cela représente une avancée importante pour le marché financier marocain, offrant un modèle de référence pour de futures opérations similaires. Cela témoigne de l’évolution majeure dans la perception des sorties de fonds de Private Equity (PE) sur le marché marocain. Historiquement perçues avec prudence, ces exit sont désormais reconnus comme des étapes normales dans le cycle de vie des entreprises accompagnées par ces fonds.